政策解读：资管新规对量化策略流动性的潜在影响
近期资管新规细则落地，对私募和量化行业的影响值得关注。新规中关于杠杆比例、产品嵌套和流动性管理的条款，可能直接改变市场微观结构。以高频策略为例，新规要求开放式产品持有流动性资产的比例下限提升，可能导致部分依赖短期拆借的策略面临成本上升。而中低频CTA策略因持仓周期较长，受冲击相对较小，但也要警惕赎回条款变化带来的资金端波动。
建议策略开发者重点关注两方面：一是重新评估策略在压力情景下的流动性覆盖能力；二是调整算法交易逻辑，适应可能出现的市场成交量结构性下降。
（注：具体策略参数调整需结合产品备案类型，欢迎交流但恕不提供具体代码）
页:
[1]