解读最新监管政策对高频量化策略的影响
最近监管部门对高频交易出台了新的指导意见，重点提到要限制过度报撤单和异常交易行为。作为量化创业者，我认为这对依赖高频策略的团队会带来较大冲击。从技术层面看，新规要求每笔订单的最短存活期从原来的100ms提高到500ms，这意味着传统的高频做市策略需要彻底重构。我观察到一些头部私募已经在测试基于强化学习的自适应挂单算法，这种新型策略能在限制条件下保持较好的资金利用率。
另外，关于程序化交易的报备制度也值得关注。新规要求所有自动化交易系统必须提前报备核心参数，这对策略保密性提出了新挑战。建议同行们可以研究下如何在参数报备和策略保护之间找到平衡点。
想请教论坛里的量化大牛：在当前的监管环境下，除了降低交易频率，还有哪些合规的创新方向值得探索？特别是对于资金规模在1亿以下的初创团队，该如何调整策略架构？
页:
[1]