落雨碎江南 发表于 2025-11-19 07:20:33

量化圈内幕：某知名基金策略失效，背后真相惊人

最近业内流传一个消息，某头部量化基金的主力策略在最近三个月持续跑输基准。据内部人士透露，该策略原本基于高频价量因子构建，但在市场流动性骤降的环境下，因子有效性出现系统性衰减。更令人意外的是，该团队在策略回测阶段使用了未来函数，导致实盘表现与历史回测出现巨大偏差。目前该基金正在紧急调整因子权重，并引入新的另类数据源。这件事给所有量化从业者提了个醒：过度依赖历史数据而不考虑市场结构变化，再精美的模型也可能瞬间崩塌。
页: [1]
查看完整版本: 量化圈内幕：某知名基金策略失效，背后真相惊人