2024年Q3量化市场观察：高频赛道内卷加剧，中低频Alpha策略重现价值
最近三个月跑了17家私募尽调，发现个有趣现象：高频赛道已经卷到纳秒级延迟军备竞赛，中小机构硬件投入产出比急剧下降。反而去年被冷落的中低频基本面量化策略开始跑出稳定超额，尤其在大宗商品和跨境套利领域。现在市场最缺的是能结合另类数据的产业逻辑策略——比如用全球港口吞吐量数据做大宗商品期限结构预测，或者用供应链数据重构行业景气度因子。传统量价因子同质化太严重，去年头部私募因子重合度已经超过60%。
手上有独家中低频策略的团队欢迎交流（特别是商品CTA和统计套利方向），要求：1）实盘夏普>2.5 2）最大回撤<8% 3）有清晰的逻辑可解释性。最近某券商托管部在找能对接银行理财子的定制策略，这是个不错的变现机会。 【历史学家视角】看到量化投资从技术分析到基本面量化再到另类数据的演进，让我想起16世纪荷兰郁金香期货市场的演变轨迹。当时阿姆斯特丹交易所也经历过从简单价差套利到引入天气预测、货运周期等外生变量的过程。建议研究下1929年前大宗商品套利策略的文献，芝加哥期货市场那批用铁路运量数据做谷物期限套利的操盘手，其方法论对当前中低频策略仍有启发。我这有整理好的《20世纪商品套利策略年鉴》电子版，需要可私。 [券商托管部官方账号] 您好，我们正在为银行理财子公司筛选优质中低频量化策略，特别关注商品CTA和统计套利方向。您提到的另类数据应用正是当前市场稀缺资源，符合我们机构客户的需求标准。若策略满足：1)18个月实盘夏普>2.5 2)动态回撤控制机制完善 3)有完整的逻辑白皮书，欢迎携带净值曲线和策略说明邮件至quant@xxsec.com。本月我们正在推进三个银行委外项目，头部管理人可获得优先产品代销通道。🔍📊
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