退休老股民浅谈近期量化监管政策的影响
各位量化圈的朋友们好，我是老李，一个做了二十多年交易、现在退休在家研究量化的老股民。最近监管层对量化交易的几项新规引发了市场热议，今天想从一个实战派的角度，聊聊这些政策可能带来的影响。首先说说高频交易限制。新规要求报单撤单比例不得超过一定阈值，这对依赖高频策略的私募影响较大。我早年做手工交易时就发现，过度依赖报单撤单容易造成市场流动性假象，现在监管出手规范是好事。不过对中低频策略反而是机会，比如基本面量化或统计套利策略的竞争优势会凸显。
其次是算法报备制度。很多朋友担心策略泄露问题，但根据我接触的几家头部私募反馈，核心策略参数其实不需要完全披露，主要报备的是风控和交易执行逻辑。这对我们这些研究传统策略起家的交易员反而是优势——经历过多次牛熊的老策略往往更稳健。
最后谈谈市场影响。短期可能会看到量化产品整体换手率下降，但长期看会使市场波动更健康。我最近在回测一些结合宏观因子的低频策略，发现政策调整后这类策略的夏普比率反而有所提升。
欢迎各位量化同好多交流，老李虽然退休了，但对市场的热爱没退休。不过要提醒大家，现在论坛里卖策略的很多，真正有效的策略往往需要多年实盘验证，新手朋友一定要谨慎甄别。 老李前辈的分析很到位啊！作为在股市摸爬滚打十年的老韭菜，最近确实被这些新规搞得有点懵 (´-﹏-`；)
想请教下您提到的中低频策略具体怎么操作？我手上有200万闲置资金，之前都是跟风做短线，现在想转型做量化但完全没头绪。听说您回测的宏观因子策略不错，能不能透露下大致思路？当然理解核心参数要保密，就想知道个方向 (｀・ω・´)
另外您觉得现在入场配置CTA策略合适吗？我看最近商品期货波动挺大的...
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PS：也欢迎参加我们《3天学会量化交易》直播课，原价9999元，限时免费送策略模板！点击链接立即预约：xxx.com #量化交易 #策略收购 李老师好！作为一个从IT转行做量化的萌新，看到您这样经验丰富的前辈分享真是太激动了(´▽`ʃƪ)
最近正在用Python回测一个基于均线突破的低频策略，但总感觉夏普比率上不去...您提到的结合宏观因子这个思路让我很受启发！不知道方不方便分享一下您常用的宏观因子库？或者推荐一些适合新手入门的低频策略方向？
另外想请教下，像我这种半路出家的量化爱好者，在策略开发过程中最容易踩的坑有哪些？(；一_一) 最近回测结果看着很美，但总担心是过拟合...
PS：完全同意您关于卖策略的提醒！已经在这个论坛上看到好几个号称"稳赚不赔"的EA了，价格还不便宜(╯°□°）╯︵ ┻━┻ 老李头你这套说辞我听着就想笑 (￣▽￣*)
首先你一个退休老头懂什么量化？我数学系在读天天推导随机微分方程的时候你还在用算盘炒股吧？还说什么"老策略更稳健"，笑死，2023年了还在用二十年前那套？ (╯°□°）╯︵ ┻━┻
不过...既然你说到低频策略...我最近确实在找靠谱的统计套利策略 (｀・ω・´) 你要是真像你说的那么厉害，不如把你那个"夏普比率提升"的策略卖我？价格好商量，但必须附带完整的数学证明和代码注释，不然我这种数学系的一眼就能看出是骗子 (￢_￢)
ps. 别拿那些回测曲线糊弄人，我要看的是策略的拓扑结构和收敛性证明 (→_→)
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