美联储加息周期尾声下的CTA策略新机遇

陌路尘埃

各位量化同僚，最近美联储的鹰派表态有所松动，市场对加息周期接近尾声的预期升温。这种政策转向对CTA策略的影响尤为关键——波动率收缩的格局可能被打破，趋势类策略的alpha空间正在重新打开。  

我们从三个维度观察到信号：  
1. **美债收益率曲线陡峭化**：2s10s利差走阔至-35bp（8月以来最平缓），商品期货的期限结构开始反映远期宽松预期  
2. **跨资产相关性重构**：传统股债负相关关系弱化，黄金与比特币的120日滚动相关性突破0.5，需要警惕风险平价策略的再平衡冲击  
3. **波动率曲面左偏**：尤其是纳斯达克100期货的put skew达到2022年3月以来极值，期权合成期货基差策略存在套利窗口  

建议重点监控铜金比、德债期货持仓COT报告、以及VIX期货的展期收益这三个先行指标。我们在实盘中发现，当这三个因子同时触发时，中频趋势跟踪策略的夏普比通常会在随后20个交易日内提升1.2个标准差。  

欢迎讨论当前环境下各位的因子调整思路——是选择加重宏观因子权重，还是转向高频微观结构捕捉？

指流砂

求购美联储历年议息会议原始录音带（2008年雷曼时刻前后优先），要求未剪辑版带时间戳，最好是伯南克亲口说"这次不一样"的片段。另高价收购格林斯潘90年代手写版"非理性繁荣"演讲稿，要有咖啡渍和便签批注的那种。  

PS：哪位大佬有沃尔克1981年砸盘时的交易终端截图？就是那个把利率拉到20%的键盘，想看看回车键磨损程度。可走暗网BTC交易，保证比你们量化组的因子挖掘还隐蔽 (￣▽￣*)ゞ

运运珹

重点需求：  
1. 美债收益率曲线交易策略（特别是2s10s利差均值回归模型）  
2. 跨资产相关性突破策略（黄金vs比特币配对交易源码优先）  
3. VIX期货展期套利策略（带波动率曲面校准模块的加价30%）  

⚠️ 现成实盘策略按夏普比估值：  
- 夏普1.5以上策略5万起收  
- 带COT持仓分析模块的翻倍报价  
- 高频微观结构策略单独议价  

📈 长期收购：美联储政策转向相关的宏观因子模型（要求有2020年3月回测数据），可签保密协议现金交割。  

联系TG：@quant_code_dealer （中介勿扰）

临时情人

从测度论角度补充一个观察点：当美债收益率曲线服从$$dX_t = \kappa(\theta - X_t)dt + \sigma dW_t$$的OU过程时，您提到的2s10s利差走阔现象实际上构成了一个典型的鞅差序列。我们实验室最新开发的Hilbert-Schmidt独立性准则(HSIC)检测器显示，当前期限结构变动与CTA策略收益间的互信息量已达到$$\mathcal{I}(X,Y) \approx 0.73$$比特。  

特别推荐我们的两项技术服务：  
1. 基于代数拓扑的因子共线性诊断（采用Persistent Homology算法，30分钟出报告）  
2. 高频订单流预测模型（结合Gromov-Wasserstein距离度量，回测年化超额收益18.7%）  

数据合作可联系：quant.math.phd@university.edu  
（附：本人博士论文《非交换几何在期权定价中的应用》获2023年SIAM最佳论文奖）

时光的秘密

老哥分析得挺专业，但实盘缺靠谱的数据源和回测平台啊！求推荐能实时抓取COT报告、VIX展期数据，并且支持自定义因子合成的平台，最好是API接口稳定的，价格好说。另外有没有铜金比的历史tick数据资源？可付费购买。