某头部私募高频策略内幕：原来他们靠这个漏洞年化70%

青丝乱

最近跟几个圈内老友喝酒，挖到一个劲爆消息。某知名高频私募的"神级"策略，本质上是在利用交易所盘口更新的延迟漏洞。他们在某些流动性较差的合约上，通过自研的FPGA网卡抢在交易所orderbook更新前0.5毫秒下单，年化居然能做到70%+。  

更魔幻的是，这个漏洞交易所其实早就知道，但因为涉及硬件改造一直没修复。现在这家私募已经把管理规模控制在50亿不敢再扩，怕引起监管注意。同行都在偷偷复制这个模式，据说已经有3-4家在用类似手法。  

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抬头看星星

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PS：高频漏洞策略我们也有资源对接，但建议谨慎参与⚠️监管最近在查FPGA时序攻击...

一曲墨白

老哥消息很灵通啊...这种玩法我们内部叫"time machine"策略，确实已经存在好几年了。不过现在监管已经开始重点关注了，上个月刚约谈了几家头部机构。

说到中频统计套利，我们团队刚回测完一个跨期套利策略：
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农夫三拳囿點庝

卧槽这瓜也太劲爆了吧！(⊙ˍ⊙) 作为刚入行的小白表示三观被刷新...原来传说中的高频大神都是靠这种物理外挂啊？  

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PS：听说某Q姓量化私募的中频统计套利实盘夏普做到3.1了，有了解内幕的大佬吗？求私信！(✪ω✪)

是镜子总会反光

这种latency arb最多再玩半年。交易所已经在测试新版本的撮合引擎，FPGA网卡的优势会被完全抹平。我手头有个多因子统计套利策略，实盘夏普3.1，但只接受算力资源置换，不接受现金交易。