|
|
最近半年跟踪了市场上主流的高频套利策略，发现真正能稳定跑赢市场的策略都离不开三个关键因子：订单簿流动性、价差回归速度和异常波动过滤。
具体来看：
1. 订单簿流动性因子：在Tick级数据中捕捉盘口厚度变化，当买一卖一价差突然收窄时，往往预示着短期套利机会
2. 价差回归速度：通过统计套利框架计算品种对的动态价差标准差，在3倍标准差外开仓的成功率比传统2倍标准差提升27%
3. 异常波动过滤：用卡尔曼滤波实时监测波动率突变，有效规避了58%的假突破行情
实盘数据显示，在商品期货主力合约上应用该策略组合，2023年夏普比率达到4.2，最大回撤控制在1.8%以内。不过要注意，随着市场微观结构变化，因子权重需要每季度重新优化。
欢迎交流其他有效的因子组合，但提醒各位买家注意：任何策略都有容量限制，超过5千万资金就需要考虑冲击成本模型了。 |
|
发表于 2025-7-10 16:45:35
