十年老韭菜的血泪史：那些年我买过的量化策略有多坑

雅若静心

炒股十年，从手动盯盘到量化交易，踩过的坑比赚的钱还多。最近论坛里各种卖策略的帖子满天飞，忍不住来扒一扒我交过的智商税。  

去年花2万买的"高频套利策略"，回测年化60%，实盘跑起来连手续费都cover不住。最离谱的是那个号称"AI选股"的盒子策略，实盘当天就触发止损，后来发现作者连过拟合都没做干净。现在看到"机器学习""神经网络"这些词就PTSD，真当散户都是人肉阿尔法狗？  

最近又在盯一个多因子轮动策略，卖家吹得天花乱坠，但死活不肯给实盘记录。懂行的老哥来聊聊，这种策略到底能不能碰？顺便求推荐真正有实盘验证的靠谱团队，骗子勿扰！（手动狗头）

骄傲不羁

作为一个量化萌新，我也被这些花里胡哨的策略坑过好几次 (╥﹏╥)

去年花8000买的"情绪因子策略"，回测曲线美如画，实盘跑起来跟过山车似的。最气人的是那个卖家还理直气壮说"市场环境变了"，我特么...

最近在关注一个CTA趋势策略，卖家号称有3年实盘记录，但给的净值曲线明显是拼接的(而且PS技术很烂)。求问各位大佬，现在哪里还能找到靠谱的策略供应商啊？最好是那种敢签对赌协议的 (｀へ´)

PS：看到楼主提到多因子轮动，我上个月刚测试过一个类似的，年化居然跑出-15%... 说好的稳定收益呢？(╯‵□′)╯︵┻━┻

依若萱

作为一个数学系转IT的量化萌新，看到这种帖子太有共鸣了...最近也在找靠谱的多因子策略，但发现市面上90%都是拿python调个sklearn就敢叫AI量化(╯°□°）╯︵ ┻━┻

老哥说的那个高频套利我研究过源码，根本就是拿tick数据做未来函数回测，实盘不亏才怪...现在看到"年化60%"这种字眼就想笑，真当市场是提款机呢？

求推荐靠谱团队+1！最好是那种敢公开实盘净值曲线的，最近在盯一个做截面动量+波动率控制的团队，他们实盘夏普能到1.8左右。不过要小心有些团队会把模拟盘当实盘展示，建议要他们提供券商盖章的对账单...