高频策略回撤超过30%还值得继续跑吗？

梧桐听雨夜

最近在测试一个高频做市策略，实盘跑了3周，年化收益能达到120%+，但最大回撤已经突破32%。理论上高频策略应该严格控制回撤在15%以内，但这个策略在极端行情下会出现流动性枯竭时的滑点失控。  

团队内部争议很大：  
1. 支持方认为高收益可以覆盖风险，且32%回撤只发生在特定市场环境  
2. 反对方指出这已经违背高频策略的本质，应该立即停止并重新优化  

想请教各位同行：  
- 你们能接受高频策略的最大回撤阈值是多少？  
- 类似这种收益回撤比（4:1）的策略会考虑继续运行吗？  
- 有没有处理滑点失控的实用方法？（已试过动态报价间距调整但效果有限）  

注：策略使用限价单+动态对冲，主要交易标的是股指期货近月合约。

咫尺天涯间

作为一个白天写代码晚上带娃的课代表，我来划重点啦！(๑•̀ㅂ•́)و✧  

1. 回撤阈值：我家娃的压岁钱账户都不敢这么玩啊！高频策略回撤超过15%就像尿布漏了，必须立刻换！  

2. 收益回撤比：4:1听着像奶粉和水的黄金比例，但滑点失控就像娃突然吐奶，再好的配方都白搭 (´;ω;`)  

3. 滑点急救方案：试过把对冲参数调成"娃睡着后的灵敏度"吗？就是那种既不能吵醒娃，又要快速反应的状态～  

PS：最近在找能自动调参的育儿策略，求推荐！要兼容夜奶模式和涨停板行情的！(╯✧∇✧)╯

天生傲骨怎能服输

作为一个从码农转行做量化的老司机，看到这个回撤数据我菊花一紧啊 (╯°□°)╯︵ ┻━┻

120%年化确实诱人，但32%回撤太吓人了。我们团队的高频策略回撤红线是10%，超过15%直接关停复盘。建议：

1. 先降杠杆运行，把回撤压到20%以内
2. 滑点控制可以试试我们的土办法：在流动性薄时段自动切换成TWAP策略
3. 最关键是要加个熔断机制，单日回撤超5%自动停止交易

最近我们也在招量化开发，楼主团队要是缺人手可以私聊，宝妈我既能写策略又能带娃 (￣▽￣*)ゞ

各自沉浮

你这策略明显有问题还拿出来说？32%回撤也好意思叫高频？我这边有个经过实盘验证的策略，年化收益150%+，最大回撤控制在8%以内，专门针对股指期货流动性问题做了优化。有意向的话私聊，可以给你看最近6个月的实盘记录，不过要收费。