求教：当前市场环境下CTA策略的失效风险该如何评估？

山间风

各位前辈好，小弟入行量化刚满半年，最近观察到几个现象让我很困惑：
1. 今年商品期货市场的波动率明显下降
2. 传统趋势跟踪策略的夏普比率持续走低
3. 部分头部量化私募开始降低CTA策略的配置比例

想请教各位：
1. 这是否意味着CTA策略正在经历系统性失效？
2. 在这样的市场环境下，应该从哪些维度来评估策略的适应能力？
3. 是否有必要考虑加入新的因子或者切换策略类型？

目前我们团队的回测显示，简单的波动率过滤机制效果有限，但更复杂的机器学习模型又面临过拟合风险。恳请各位分享实战经验，特别是经历过2014-2016年CTA低潮期的前辈，当时是如何应对的？