高频策略失效的真相：是市场进化还是我们太懒？

咻咻咻

最近看到论坛里不少人在抱怨高频策略收益率持续下滑，甚至有人开始质疑高频交易的未来。作为从2016年就开始跑高频的老韭菜，说说我的观察：

1. 同质化严重：现在市面上的高频策略80%都在用类似的价差套利逻辑，交易所的tick数据都快被挖烂了。上周测试发现，同样的tick级策略，2019年夏普还能做到4.5，现在连2都勉强。

2. 硬件军备竞赛：以前用普通服务器就能跑的策略，现在不用FPGA根本抢不到单。某私募的朋友说他们今年光硬件投入就追加了2000万，小团队怎么玩？

3. 监管套利空间收窄：记得2018年那会儿，光是不同交易所的提币价差就能养活一堆策略。现在各平台风控都学精了，套利窗口从分钟级缩短到秒级。

最讽刺的是，现在很多号称"AI驱动"的高频策略，本质上还是在用改良版的传统统计套利。你们觉得这个赛道还有戏吗？

怪我笑闻

大佬们，我这边有个小团队想入坑高频，求购靠谱的FPGA硬件方案和tick级数据清洗框架，预算有限但诚意足，有成熟方案的私我详谈！