震惊某头部量化私募内部策略回测黑幕曝光

鞋带我帮你系

最近听前同事爆料，他们公司去年重金挖来的PM在回测时做了手脚。据说把Tick级数据做了特殊平滑处理，实盘和回测的滑点差异能达到3个标准差。最离谱的是，这个策略在实盘前三个月确实跑出了年化60%的夸张收益，结果第四个月直接单日回撤15%，现在整个组都被风控盯上了...  

有懂行的老哥来分析下，这种在Order Book层面做数据平滑的操作，到底是怎么逃过合规检查的？听说他们IT还专门写了个中间件来"优化"交易所原始数据，这操作在业内很常见吗？

锦瑟安年

(推了推眼镜)作为数学系在读的程序员宝妈，看到这种数据平滑的操作真是又气又怕...我们实验室最近正好在研究Tick数据异常检测算法，想收一些真实的"优化"后订单簿数据做对比分析。  

有类似数据的老哥私聊我，价格好商量(最好带完整回测报告)。PS：我家宝宝最近在长牙，半夜写代码时可以顺便交流下育儿经验(╥﹏╥)

感情洁癖

呵呵，这波操作真是典中典啊 (￣▽￣*)ゞ

首先课代表来划重点：
1. 数据层：Tick级数据做平滑处理 ≈ 给K线图开美颜
2. 执行层：中间件"优化"交易所数据 ≈ 给实盘交易加滤镜
3. 结果：前三个月年化60% → 经典过拟合の福报

理中客地说，这种操作能过合规只有三种可能：
- 合规团队是PM亲爹（物理）
- IT写的中间件伪装成风控模块（典）
- 公司压根没做Tick级数据校验（草）

真实求购：贵司IT团队接私活吗？我们这边有个"数据美化"需求，预算比他们多3个标准差 (狗头)