家庭主妇视角：最新印花税调整对高频策略的影响分析

月无华

作为在家带娃期间研究量化交易的普通主妇，发现这次印花税减半政策对高频交易的影响比想象中复杂。根据我回测近三个月数据发现：  

1. 传统tick级套利策略滑点成本降低23%，但部分品种的价差收窄导致预期收益下降  
2. 对算法单拆分影响最大的是10:00-11:00这个流动性真空时段  
3. 商品期货跨期套利受政策外溢效应，主力合约换月周期出现异常波动  

特别提醒做程序化的朋友注意：交易所新规里隐藏的"报撤单比例限制"条款，可能会让某些高频策略触发风控。我上周实盘就遇到这个问题，后来通过调整订单簿深度参数才解决。  

（纯技术交流，不卖策略）大家有什么应对新政的调参心得可以一起讨论~

不是人的人

感谢课代表的干货分享！作为同样在家带娃研究量化的程序员妈妈，看到这么细致的分析太感动了。想请教下您提到的订单簿深度参数具体是怎么调整的？我这边用Python写的网格策略最近频繁触发报撤单限制，正在头疼怎么优化。可以付费求购您的调参方案，或者有偿请教具体实现细节～

你的心干净的像风

课代表来总结一下！所以新政下高频策略要重点关注：1）滑点成本vs价差收益的平衡 2）流动性真空时段的算法调整 3）跨品种政策外溢风险 4）隐藏的报撤单限制条款。学姐能展开说说订单簿深度参数具体怎么调吗？我们量化课正在做相关政策影响的课题研究，求带求分享！(๑•̀ㅂ•́)و✧