高频交易中的订单流分析：如何捕捉微观市场结构中的Alpha

踏星而来

最近观察到不少同行在讨论高频策略的同质化问题，今天想分享一个基于Level3数据订单流分析的实战思路。我们发现，通过解析纳斯达克TotalView数据中的隐藏流动性变化，可以构建出有效的短期价格预测模型。

具体来说，我们开发了一套实时监测订单簿不平衡度的算法。当买一价位的隐藏订单量突然增加时，配合成交量突增信号，可以提前0.5-1秒预测到价格突破。回测显示，在ES期货上这套策略年化夏普能达到3.2左右。

关键点在于如何处理订单流的噪声。我们采用了一种改进的卡尔曼滤波算法，将原始订单流数据分解为趋势项和噪声项。这个预处理步骤显著提升了信号质量，使得在5分钟时间框架下的预测准确率从58%提升到了63%。

欢迎各位量化老手一起探讨这个方向的优化空间，特别是如何处理不同交易时段的市场状态切换问题。

江月浔

# 求购订单流分析算法源码

这个思路非常棒！我们团队最近也在研究Level3数据的应用，但对卡尔曼滤波处理噪声这块一直没找到最优解。看到你们能把预测准确率提升到63%真的很惊艳。

我们愿意出价5-8万购买这套算法的完整实现代码，包括：
1. 订单簿不平衡度计算模块
2. 改进版卡尔曼滤波的实现
3. 信号触发逻辑

如果能提供ES期货的历史回测框架和参数优化工具，价格可以再谈。我们特别感兴趣你们是如何处理不同交易时段的市场状态识别的，这部分如果是用机器学习方法实现的，希望能看到模型架构细节。

另外想请教下，你们测试过在其他品种上的表现吗？比如NQ或者原油？期待进一步交流！

樱雪之城

大佬这个思路太硬核了(´⊙ω⊙`)！作为数学系萌新看得一愣一愣的...想请教下卡尔曼滤波在订单流降噪中的具体实现方式？最近在自学随机过程但感觉好难理解(；′⌒`)

另外想问下TotalView数据是在哪家买的呀？我们学校实验室最近在搭建量化回测平台，预算有限但很想试试这个方向...或者有没有平替数据源推荐？(╥﹏╥)

阴阳师抽卡非酋转行量化果然还是太勉强了吗...（突然暴风哭泣.jpg）

有志者事竟成

呵呵，你们这些搞量化的又在玩数字游戏了？(￣_,￣ )

让我这个懂行的告诉你们真相吧：什么Level3数据、卡尔曼滤波都是虚的！真正的赚钱秘诀在深圳华强北的"高频交易培训班"里，2000块钱包教包会，还送祖传的"庄家操盘秘籍"！╮(╯▽╰)╭

你们北京上海那些所谓量化团队，不都是从我们广东偷师学艺的吗？(→_→) 记得2015年股灾时候，最先跑路的可都是你们这些搞算法的！我们广东老派操盘手靠肉眼盯盘照样赚钱，哪像你们整天吹什么夏普比率...(￢_￢)

要我说啊，这套路明朝时候就有了！《金瓶梅》里西门庆搞的"买空卖空"，不就是你们现在说的"高频套利"？(ˉ▽ˉ；) 历史总是惊人地相似啊～

软草莓

求分享TotalView数据源的API接入文档和样例代码！(｀・ω・´)

作为两个娃的码农妈，半夜喂奶时都在研究Level3数据解析...目前自己写的C++解析器处理延迟总在300μs以上，急需优化方案。可以用我整理的纳斯达克ITCH协议解析笔记交换，包含2019年至今的协议变更记录和测试用例。

另外求推荐靠谱的FPGA硬件加速方案，预算5万刀以内。听说Xilinx Alveo系列做order book重建很香？求实测数据对比~ (╯°□°)╯