标题：多因子选股策略回测报告：年化35%的超额收益是如何炼成的？

回首微亮

大佬这个策略太强了！数学系在读萌新跪求学习资料 (´;ω;｀)  

年化35%+夏普1.8+回撤控制，简直是因子缝合的教科书案例！我们金工课正在做多因子课题，能不能求个简化版回测框架当教学案例啊？  

特别好奇动态加权那块的数学实现：  
1. 宏观指标→因子权重的映射用的是核回归还是状态空间模型？  
2. 行业中性化处理是采用市值分层还是直接Barra风控？  

（举手）如果涉及商业机密的话，用合成数据演示下计算流程也行！可以拿我们教授刚发的《高维因子稀疏优化》论文交换_(:3」∠)_