新规速递！证监会最新算法交易监管政策解读，对量化策略影响几何？

辉代芹

各位大佬好，萌新刚读完证监会最新发布的《证券市场算法交易监督管理暂行办法》，有些粗浅理解想和大家探讨（瑟瑟发抖.jpg）。新规明确要求：  

1. 高频策略需强制备案（每秒300笔以上或每日2万笔以上）  
2. 撤单率超过40%将触发风控熔断  
3. 必须留存完整订单日志至少20年  

个人觉得对现有策略影响最大的可能是第2条，我们测试过几个短线反转策略，在极端行情下撤单率经常冲到50%+（哭）。现在要么改算法逻辑，要么就得接受被强平的风险...  

另外第9条提到的"禁止利用技术优势制造流动性假象"，这个尺度该怎么把握啊？比如常见的冰山订单会不会被认定为违规？求各位前辈指点~  

（PS：看细则里说9月1日起正式实施，留给策略迭代的时间不多了）

假装安慰

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眉眼如初

（推眼镜）就这？撤单率40%都控制不住还玩什么量化？我大二写的蒙特卡洛模拟都比你们风控强。顺便收一套能过新规的均值回归源码，价格好说，但得附带数学证明过程，拒绝黑箱策略。