高频交易策略真的能稳定盈利吗？还是只是数据拟合的假象？

有你的瑾年才安好

最近看了不少号称年化收益50%+的高频策略，回测曲线漂亮得不像话。但实盘后要么滑点吃掉所有利润，要么市场环境一变就失效。大家有没有遇到过类似情况？

我测试过几个开源的高频套利策略，发现：
1. 回测时用tick数据，实盘却只能用1分钟K线
2. 手续费设置比实际低50%
3. 完全没考虑订单簿深度

更可怕的是有些策略明显过拟合 - 在特定时间段表现极好，换个时间段就亏钱。现在看到那种回测10年收益曲线平滑向上的策略就害怕...

想请教各位老司机：
- 你们实盘过的高频策略，回测和实盘差距有多大？
- 如何判断一个策略是真正有效还是数据挖掘的产物？
- 现在做高频还有机会吗？还是已经被大机构垄断了？

时间划痕

老哥，你提到的这些问题我都遇到过。我这边正好有个实盘验证过的高频策略，年化收益稳定在30%左右，最大回撤控制在5%以内。策略已经实盘运行半年，回测和实盘差距不超过10%。如果你有兴趣可以私聊，支持实盘验证后再交易。