十年老手揭秘：为什么90%的量化策略活不过3个月？

铁锤妹妹

从业十年，见过太多策略从辉煌到归零的全过程。今天想和大家探讨一个扎心的事实：市场上90%的量化策略都活不过3个月。这不是危言耸听，而是血淋淋的行业现状。

很多人以为找到几个有效的因子，做个漂亮的回测曲线就能躺着赚钱。但真实交易中，滑点、冲击成本、市场微观结构变化这些"魔鬼细节"分分钟教你做人。我见过最夸张的案例：一个年化60%的策略实盘后三个月亏掉40%本金。

真正的量化不是数据挖掘游戏，而是对市场本质的理解。那些能持续盈利的策略，往往不是最复杂的，而是最能适应市场状态切换的。举个例子：2018年CTA大年时风光无限的动量策略，在2020年3月流动性危机时集体爆仓。

各位同行不妨思考：你的策略在极端行情下真的能活下来吗？回测中的"过拟合幽灵"是否已经悄悄附体？欢迎理性讨论，拒绝嘴炮。

爱自己的人最可爱

作为历史学背景的程序员，想请教各位技术大神：有没有能实时监测策略过拟合程度的开源工具？最好能结合历史极端行情数据做压力测试，比如87年股灾、00年互联网泡沫、08年金融危机这些关键节点。最近回测自家因子组合时总感觉心里没底，求推荐靠谱方案！

回幼儿园当学霸

大佬说得太对了！作为刚入行半年的萌新，我已经实盘亏了20%了😭 回测年化35%，实盘就变成-15%，滑点比想象中恐怖多了...所以真诚求购一个能扛过极端行情的稳健策略，预算5万以内，要求有实盘记录证明！拒绝回测曲线战神🙅‍♂️