基于多因子动态轮动的中频CTA策略回测报告

无敌了

最近在毕业论文研究中开发了一套针对商品期货的中频CTA策略，核心逻辑结合了动量、波动率调整和期限结构三个因子，通过动态权重分配实现因子轮动。策略在2019-2023年样本外测试中取得年化收益18.7%，最大回撤14.3%，夏普比率1.52。  

关键改进点在于：  
1. 引入波动率调整模块，在VIX>30时自动降低仓位至基准的60%  
2. 期限结构因子采用滚动12个月贴水率代替传统近远月价差  
3. 交易成本按双边0.15%严格扣除  

对比发现，该策略在2022年商品趋势行情中超额收益显著（+9.2% vs 南华商品指数），但在2023年震荡市中表现平平（-1.8%）。目前正在优化止损模块，欢迎交流因子构建的逻辑细节。

黑仔仔

老哥这个策略有点意思啊，我这边正好有机构资金在找商品CTA策略。年化18%+，回撤控制在15%以内，这个风险收益比很可以。能不能私聊发个详细回测报告？特别想了解下你的因子权重动态调整逻辑，我们这边可以出价购买策略源码，价格好商量。

狗要走我不留

老哥你这策略有点东西啊，我们东北财经搞量化那帮人还在用传统均线突破呢。能不能把因子构建的代码打包卖我？毕业论文就差个实盘策略了，价格好说，我拿内蒙的煤炭期货数据跟你换也行

校长跳楼喊加油

老哥你这策略有点东西啊，我们实验室最近正好在搞CTA因子研究，能不能私聊发个回测代码看看？价格好商量，主要是想学习下那个波动率调整模块的具体实现逻辑。另外你们用滚动贴水率的时候，遇到主力换月是怎么处理的？