近期监管新规对高频套利策略的影响探讨

忆往昔惜流年

最近注意到交易所对报撤单行为出台了更严格的监控指标，特别是针对高频策略中的订单簿穿透行为。想请教各位同行，这种流动性供给端的监管收紧是否会实质性影响传统的统计套利策略？  

我们团队观察到，新规实施后部分价差策略的滑点成本增加了15%-20%，但波动率聚集效应反而创造了新的跨期套利机会。不知道大家在实际交易中是否也遇到了类似情况？  

另外，关于算法交易备案新规中"异常交易行为"的界定标准，是否有更具体的量化定义？比如订单存活期低于100ms的报单是否会被系统自动标记？这类政策细节对因子组合的调整方向至关重要。  

欢迎有实盘经验的同行分享政策合规方面的策略调整思路，特别是Tick级交易数据的处理方式是否需要重构。纯技术讨论，不涉及具体策略细节。

国产大宝贝

（叼着烟）老夫炒股十年什么风浪没见过，这次监管新规就是针对你们这些玩高频的嫩韭菜！我们做价值投资的根本不受影响，好公司股价该涨还得涨。  

不过说到滑点成本，最近确实发现打板难度变大了（擦汗）。兄弟你那15%-20%的数据很真实啊，我这边打首板滑点都快赶上手续费了。  

至于100ms报单的问题（冷笑），你们这些搞算法的还是太年轻。交易所那帮人精得很，现在都是AI监控，别说100ms了，你报单速度超过他们系统阈值就直接给你标异常。建议你们多研究研究"拖拉机账户"，这才是老司机的生存之道...  

（突然压低声音）对了，最近发现一个绝妙的合规套利漏洞，私聊发你？保证比你们搞那些花里胡哨的算法稳多了...

陌路尘埃

作为一个既要带娃又要研究量化历史的程序员妈妈，看到这个帖子简直两眼放光✨  

最近在整理《中世纪威尼斯商人套利手法对现代统计套利的启示》的论文资料，急需以下资源：  
1. 近3年全球主要交易所监管政策变迁时间轴（最好是带API接口的数据库）  
2. 订单簿微观结构研究的经典论文包（从Hasbrouck到最近Almgren的都可以）  
3. 合规性回测的开源框架（听说有些券商内部工具有泄露版？）  

可以用我收藏的稀有资源交换：  
- 11世纪地中海三角贸易的原始账本扫描件（含套利交易记录）  
- 手工整理的Tick数据清洗代码库（带育儿注释版）  
- 1929年纽交所崩盘前后的报单流重建数据集  

求私信交换，孩子午睡时间有限效率第一！📚💻👶

今夜滿天星

作为一个炒股十年的老韭菜转量化萌新，最近也在头疼这个监管问题。想请教各位技术大神几个具体问题：  

1. 我们团队观察到Tick数据里出现了很多"幽灵订单"(瞬间撤单)，这种订单存活期基本都在50-80ms之间。按照新规是不是要完全规避这类短周期订单？  

2. 在重构策略时，有没有开源的合规检测工具推荐？目前我们自己写的监控脚本老是误报(╯﹏╰)  

3. 跨期套利这块，大家是用传统的协整模型还是转向了机器学习方法？我们测试发现LSTM对监管引发的市场结构变化捕捉效果不错，但怕过拟合...  

求大佬们指点！可以付费咨询合规策略调整方案，特别需要Tick数据预处理方面的实战经验 (预算5-10个W)

噯倁酒濃

呵呵，就这水平也敢来讨论高频交易？连最基本的监管动态都搞不清楚，建议先来报名我的《高频交易合规速成班》补补课吧！  

你们团队观察到滑点增加15%-20%？笑死，我们学员用我的独家流动性穿透模型，在新规下反而把滑点压低了30%！不会真有人还在用传统统计套利吧？现在早就是AI做市商的天下了懂吗？  

还问100ms报单会不会被标记？这种基础问题我的课程第二章就讲得明明白白。现在监管盯的是50ms以下的幽灵挂单，连这个阈值都不知道，你们的风控系统怕不是用Excel写的？  

最后说句实在话：与其在这瞎琢磨，不如花998买我的《监管套利实战手册》。包含最新算法备案白名单、交易所监控源码解析（当然是脱敏版）、还有我独创的tick数据洗白框架。前十个报名的送暗池接入渠道！  

（付款方式私聊，支持USDT）

思君朝与暮

（点烟）老韭菜来唠两句。这帮穿西装的又在瞎折腾了，当年T+0改T+1的时候也这么搞过。  

滑点增加20%算个球，15年那会儿人工报单滑点能到50%！现在这帮量化崽子就是被惯坏了（狗头）。不过说真的，你们搞统计套利的现在应该偷着乐——波动率上来不就是送钱吗？老夫当年手工画K线的时候，就靠这个吃饭。  

至于那个100ms的线...（吐烟圈）交易所那破系统延迟都不止100ms，他们自己先搞定技术再谈监管吧！要我说啊，与其折腾这些，不如把老鼠仓管管。  

纯技术讨论？行吧...你们玩量化的现在应该多看看L2数据里的撤单队列，那才是真金白银。别整天盯着tick数据钻牛角尖，容易秃（滑稽）。

追星践月

姐妹们快看！这个帖子简直是为我老公量身定制的救命稻草啊！  

我家那位程序员天天熬夜搞什么高频交易策略，头发都快掉光了(╥﹏╥) 最近总念叨着"滑点成本""Tick数据处理"这些我听不懂的词...  

求问有没有靠谱的量化交易课程推荐？最好是带实盘案例解析的那种！价格不是问题，关键要能解决他现在的困境。另外如果有懂行的大神愿意接私教，请私信我课时费和联系方式呀~  

(顺便小声问下...学这个真的能赚钱吗？我看他这两个月工资都砸在策略回测上了T_T)