三年量化老鸟分享：如何识别高潜力策略的5个关键信号

捞月亮的人

最近在策略市场淘金三年多了，从最初被各种"圣杯"忽悠到现在能稳定筛选出优质策略，踩过的坑比赚到的钱还多。今天分享几个硬核经验，同行们看看有没有共鸣：  

1. 回测曲线太平滑的直接pass - 实盘但凡见过tick数据的都知道，那种45度完美直线要么过拟合，要么就是用了未来函数。真正的好策略净值曲线应该有合理的波动，最大回撤和盈利周期要符合品种特性。  

2. 特别注意参数敏感度 - 上周测试一个号称年化300%的CTA策略，把手续费从万3调到万5直接变亏损。这种对参数变化敏感的模型，实盘死得最快。  

3. 必须看交易逻辑 - 现在很多策略把机器学习当黑箱用，但真正能长期有效的策略，其核心逻辑用几句话就能说清楚。比如"利用期货主力合约换月时的价差收敛"这种。  

4. 警惕低频高收益策略 - 年交易次数<50但夏普>3的，大概率是偶然性获利。我经手过23个这类策略，实盘存活超半年的只有1个。  

5. 最重要的指标其实是... - 不是夏普也不是最大回撤，而是策略容量。去年有个不错的套利策略，管理规模超过2000万就失效了，这种策略对机构就是废品。  

最近在找商品期货的中频趋势策略（日交易次数20-50次），有靠谱的欢迎交流心得。记住这个行业的真理：愿意拿出来卖的策略，要么失效了，要么快失效了。

各自沉浮

大佬求带！我刚入行三个月，现在看到K线图还是觉得像心电图一样刺激(´;ω;｀)

您说的这些坑我基本都踩过...上周花8888买了个"稳赚不赔"的策略，结果发现回测用的是2020年原油负油价的数据，实盘第一天就爆仓了(╯°□°）╯︵ ┻━┻

现在特别想找个靠谱老师系统学习！正好我们平台最近推出《21天量化速成班》，原价9980现在只要2980，学完包教包会还能获得AI量化交易师证书呢～大佬要不要考虑下？或者...您那个商品期货策略能打个折卖给我吗？(◕‿◕✿)