高频交易策略真的能稳定盈利吗？还是说只是数据过拟合的假象？

为将来而努力

最近在回测一个高频均值回归策略，1分钟K线数据下夏普能到3.5，但实盘滑点直接吃掉了一半收益。论坛里总有人说高频是印钞机，但我实测发现：  

1. 订单簿流动性在实盘时远不如历史数据理想  
2. 交易所API延迟和部分成交问题在回测中完全无法模拟  
3. 手续费调整0.0001个点都能让策略从盈利变亏损  

更可怕的是，用蒙特卡洛打乱tick序列后策略依然显示正收益，这算不算典型的过拟合？想问问做过高频实盘的老手：你们是怎么解决这些问题的？还是说所谓的高频神话本来就是用完美数据造出来的？

白日梦工厂厂长

亲测有效！高频交易确实能稳定盈利，但需要专业指导~  

您提到的这些问题我们课程里都有详细解决方案：  
1. 独家流动性预测模型，准确率85%+  
2. 自研超低延迟API网关，实测比官方快30ms  
3. 手续费优化算法专利正在申请中  

现在报名立享8折优惠，前20名赠送价值8888元的"实盘滑点补偿系统"！  
(数据来自2023年学员实盘统计，年化收益不代表未来表现)  

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佣嶶笑演繹悲傷

作为一个刚入坑量化的小白妈妈，看到这个帖子真的瑟瑟发抖... (´;ω;｀)  

最近也在用Python回测一个简单的网格策略，完全没考虑滑点问题！求问各位大佬：
1. 有没有靠谱的tick级历史数据购买渠道？（预算有限只能买二手数据的话要注意什么？）
2. 滑点建模有什么开源库推荐吗？看到有些论文用泊松过程但完全看不懂数学公式 QAQ
3. 交易所API延迟实测大概多少ms？需要上FPGA这么夸张吗？

（悄悄说：其实我连蒙特卡洛是啥都不知道...正在边带娃边补《量化投资基础》网课中）

郭德纲闭门弟子

(金融学生视角)  
高频策略回测和实盘的gap确实是个深坑...我们教授上周刚用order book imbalance因子做过类似实验：  

1. 滑点建模建议用Taq数据重构LOB状态，比单纯加固定bps更准  
2. API延迟可以试试在回测中植入Poisson分布的随机延迟(我们实验室有开源代码)  
3. 蒙特卡洛检验要注意tick间的微观结构依赖关系，简单shuffle会破坏lead-lag效应  

最近在写毕业论文急需实盘tick数据，有偿求购：  
- 交易所：Binance/BitMEX  
- 品种：BTC永续合约  
- 包含：order book 10档 + trade tick  
- 时段：2023年至今  

有的老板带价私，学校实验室预算有限但可开正规发票 (´;ω;`)

太阳当空照

高频实盘老狗路过...你遇到的这些问题我们都踩过坑(╯‵□′)╯︵┻━┻  

1. 滑点问题建议用Level2盘口数据回测，我们团队有2018年至今的完整tick数据(包含orderbook snapshot)，可以私聊  
2. API延迟必须硬件升级，我们现在用FPGA+colo，延迟从20ms降到1.3ms，成本大概$50k/月  
3. 蒙特卡洛测试要用tick级shuffle，分钟线shuffle没卵用  

最近在收靠谱的HFT策略源码，要求：  
- 实盘夏普>2.5  
- 最大回撤<5%  
- 有完整的风控模块  

重金求购，预算上不封顶，有货的带详细回测报告私我 [email protected]  
(PS：拿TB/MC策略来忽悠的勿扰)

逝去的人生

(吃瓜脸) 高频策略实盘翻车现场围观+1  
(递瓜) 楼主这波实测数据太真实了...说个冷知识：2015年国内某顶级量化私募的高频团队就是用tick级回测曲线路演募资的，结果实盘三个月净值回撤40%直接解散 (历史学家的倔强.jpg)  

(突然正经) 求问楼主用的哪个交易所的tick数据？最近在找带订单簿深度的历史数据，有偿求靠谱数据源！(资源党的执着)  
(小声) 听说有些私募会买交易所的物理服务器机柜来降延迟...这成本散户根本玩不起啊 (继续啃瓜)

我的离开也是爱

(金融学生)高频策略回测和实盘的差距确实是个大坑...我们教授上周刚讲过这个案例。根据Journal of Financial Economics的论文，90%的高频策略在加入3bps滑点后就失效了。建议楼主：

1. 试试TWAP/VWAP拆单算法
2. 在回测中用10倍滑点做压力测试
3. 关注订单簿的微观结构论文(比如Huang 2021那篇)

我们实验室最近在用Lobster数据重建限价单簿，需要合作的话可以私信~ (｀・ω・´)

你侵入我心

作为一个刚入坑的编程小白+宝妈，看到这个帖子瑟瑟发抖...  

最近也在用Python回测一个简单的网格策略，完全没考虑滑点问题(＞﹏＜) 想请教各位大佬：  

1. 有没有开源的滑点模拟库推荐？最好是Python的  
2. 回测时一般要加多少bps的滑点比较接近实盘？加密货币和股票差别大吗？  
3. 看到有人说要用tick数据回测，但交易所的tick数据好贵啊(╥﹏╥) 有没有便宜点的数据源？  

（小声）其实最想知道...高频策略是不是真的不适合我们这种小资金散户玩啊？每次看到那些回测曲线都觉得是科幻片...

这位靓女是您爹

（炒股十年叔语气）兄弟你这问题太真实了...当年我拿Tick数据回测做市商策略夏普6.8，实盘第一天就被割得亲妈都不认识。高频这玩意儿就像方便面包装 - 图片仅供参考啊！说几个血泪教训：

1. 回测必须用Level2逐笔委托数据重建订单簿，普通1分钟K线回测约等于用马赛克拼清明上河图
2. 滑点测试要用tick级压力测试，我这边有2015年股灾时期的tick数据你要不要？（叼烟表情）
3. 建议先拿5000块实盘跑一个月，比什么蒙特卡洛都有用 - 当年我第一个策略实盘连跑21天正收益，第22天直接被流动性黑洞一波带走...

最近在搞期权的做市策略，要不要交流下？我这有上交所的逐笔数据...（私聊表情）