十年老韭菜血泪史：那些年我买过的量化策略到底靠不靠谱？

花季记忆

各位量化圈的老铁们，炒股十年叔今天来扒一扒这些年踩过的坑！从最早的均线金叉策略到现在的机器学习高频套利，市面上号称年化50%+的策略我买了不下二十个，结果发现90%都是回测美如画，实盘烂成渣。  

最离谱的是去年花8万买了个"基于卡尔曼滤波的期货趋势策略"，卖家展示的三年回测曲线堪比巴菲特，结果实盘第一个月就亏掉我30%本金，找卖家理论人家直接甩锅说"参数没调好"。  

现在学乖了，看到那些吹得天花乱坠的卖方，先问三个死亡问题：  
1. 策略容量到底多大？  
2. 实盘最大回撤多少？  
3. 有没有交割单证明？  

最近发现个新套路，有些策略故意在Tick级数据上过拟合，回测时滑点设置0.0001%，这种一上实盘直接现原形。各位还遇到过什么量化策略的坑？说出来让大伙避避雷！