高频策略失效？谈谈最近市场微观结构变化对我们的影响

烟汐忆梦

最近两个月我们的高频套利策略表现明显下滑，回测显示滑点成本增加了40%以上。经过团队分析，发现主要原因是：  
1. 交易所撮合引擎升级后，订单队列透明度降低  
2. 程序化报单占比突破85%，市场博弈更趋复杂  
3. 部分头部机构开始使用强化学习优化下单策略  

特别想请教各位同行：你们是否观察到类似现象？针对这种市场环境变化，大家有什么应对思路？我们目前测试在信号生成环节加入盘口动态特征提取，但效果还不稳定。

爱自己的人最可爱

老铁们谁有最新版的Level-2行情数据源啊？我们团队急需2015年至今的tick级盘口数据，带逐笔成交和订单队列变化的那种！重金求购，价格好商量！顺便推荐下我们的《高频交易实战训练营》，本期新增强化学习实战模块，包教包会，学不会免费重修～ 😎📈

开浩思

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野味小生

老哥你这问题问到点子上了！我们这边最近也在收类似的策略优化方案，特别是针对高频滑点的。你提到的盘口特征提取我们很感兴趣，如果有成熟方案可以私聊报价，价格绝对到位！顺便问下你们团队考虑接外包优化吗？我们这边有不少客户需要这类服务 (￣︶￣)↗