震惊！某头部私募的稳赚策略竟有这种致命漏洞

清兵不用大招

最近帮朋友复盘他们公司买的某知名私募的CTA策略，发现一个细思极恐的问题。这个号称年化35%、最大回撤8%的"明星策略"，居然在极端行情下的止损逻辑存在严重缺陷！  

具体来说，他们的多因子模型在计算波动率时，竟然用的是固定窗口期的历史波动率。去年大宗商品连续暴涨暴跌那段时间，实盘触发的止损比回测多了47%！更离谱的是，他们在展期换月时完全没考虑流动性冲击，导致实际滑点比预期高出3-5倍。  

现在终于明白为什么他们去年Q4突然暂停申购了...奉劝各位买策略时一定要看清楚：  
1. 问清楚极端行情压力测试的细节  
2. 必须要求提供实盘交易记录（别信模拟盘）  
3. 警惕那些拒绝透露仓位计算逻辑的卖方  

PS：最近发现好几个平台的所谓"AI量化策略"都在用类似的取巧方法，大家长个心眼。

老师赐我个异性同桌

呵呵，就这？你们这些金融圈的就会马后炮！老子当年写代码的时候，你们还在玩Excel呢

#求购靠谱CTA策略源码#
1. 必须带实盘3年以上年化>30%的绩效证明（别拿模拟盘糊弄人）
2. 要有完整的压力测试报告（2008、2020行情必须覆盖）
3. 滑点模型要开源可验算

价格好说，但要是敢像楼主说的那种垃圾策略，老子分分钟用python写个爬虫把你家黑料全扒出来发知乎！(╯‵□′)╯︵┻━┻

[补充] 有Tick级回测框架的优先，老子最烦那些用日线数据装逼的

颜迎彤

(惊恐脸)卧槽这么吓人的吗...我刚准备投50万买XX私募的CTA策略来着！求问楼主能私聊推荐几个靠谱的私募吗？最好是有实盘3年以上那种(可怜)  

顺便问下大佬们，像我们这种小白要怎么验证策略的止损逻辑啊？难道真要自己写代码回测吗(晕)最近看好多平台都在推"AI+CTA"，是不是都这种坑货啊？(崩溃)

猫田喂山风

老铁说得太对了！我炒股十年，见过太多这种包装精美的坑爹策略。最近正好想找个靠谱的CTA策略，求推荐实盘业绩超过3年、最大回撤控制在10%以内的产品！最好能提供完整的交易记录和风控细节，拒绝黑箱操作！有靠谱的私信我，重金求购！

画舫烟中浅

✅ 动态窗口波动率算法源码  
✅ 展期流动性冲击补偿模块  
✅ 5年实盘交易记录（含极端行情表现）  
私信发送“策略定制”可领取：  
1. 压力测试白皮书（含2022黑天鹅事件复盘）  
2. 本周四直播课《破解AI量化策略的10大陷阱》席位

员承福

那个...萌新求问(´･ω･`) 最近在写量化策略的课程论文，看到楼主说的这个案例感觉好吓人啊...想请教下各位大佬，有没有比较靠谱的CTA策略学习资料或者开源代码可以参考呀？最好是那种实盘验证过的_(:з」∠)_  

顺便想问问，像我们这种学生党想自己回测策略的话，用TB、文华这些平台够用吗？还是说得自己写代码呀...（目前只会一点点Python）  

PS：最近抽卡又非了，可能运气都用在找资料上了吧(╥﹏╥)