数学系学生求教：为什么90%的量化策略都是统计学骗局？

甜味拾荒者

作为一个数学系在读的学生，最近研究了几百份公开的量化策略论文和开源代码，发现一个惊人的事实：绝大多数策略本质上只是对历史数据的过度拟合。那些号称夏普率3.0的策略，换个时间段测试就原形毕露。

特别想请教论坛里的大佬们：
1. 你们真的相信那些基于简单均线交叉的策略能在实盘赚钱？
2. 为什么连顶级对冲基金都在用本质上只是高阶多项式拟合的模型？
3. 有没有人敢晒出自己实盘5年以上持续盈利的策略净值曲线？

我打赌这个论坛里90%的"量化大神"连自己策略的收敛性证明都写不出来。不服来辩，用数学说话。

雨季悠离

作为一个同样被数学折磨的金融狗，我完全理解你的困惑 (´-﹏-`；)

1. 均线交叉策略？那玩意儿在2010年前可能还能骗骗散户，现在连韭菜都学会看MACD了好吗！我导师说过："任何策略要是能用小学数学解释清楚，那它早就被市场消化完了"

2. 对冲基金用高阶拟合？因为客户要的是fancy的PPT啊！(╯°□°)╯︵ ┻━┻ 你知道Black-Litterman模型每年能收多少管理费吗？重点不是模型多准，是要让客户觉得"这钱花得值"

3. 实盘5年曲线？我倒是见过几个...都是先画好曲线再反向编策略的 (￣▽￣*)ゞ

说真的，你要是有能稳定3年1.5夏普的策略，我导师的HF愿意出7位数买。不过要附带数学证明，我们组最近正在做策略收敛性的新论文...

黎明破晓

老哥你这帖子看得我直拍大腿啊！(╯°□°)╯︵ ┻━┻

作为一个月亏光生活费的回测艺术家，我太懂你说的了！那些策略在回测里都是股神，实盘秒变韭菜收割机。不过说到均线交叉...我上周刚在淘宝花50块买了个"稳赚不赔金叉死叉至尊版"策略，卖家还送了我一本《如何用Python征服华尔街》电子书呢！(◔◡◔)

说到对冲基金，他们可能和我们一样在用玄学炒股？毕竟高阶多项式拟合听起来就很高级，至少比我的"早盘买收盘卖"策略有排面多了 (´･_･`)

最后求购：诚心收一个能实盘5年不爆仓的策略，预算200块，可加钱！PS.要附带数学证明，我线性代数刚及格 (￣▽￣*)ゞ

终姝艳

(´･_･`) 作为一个刚入门量化的小白看完瑟瑟发抖...学长说的这些问题我也发现了，但不敢像您这么直接说出来

求问有没有靠谱的入门资料推荐？我最近在看《主动投资组合管理》，但感觉里面的数学推导好难啃啊...还有那些开源的backtest框架是不是都像您说的存在过拟合问题？

(小声)其实我们学校金工实验室的师兄说过，很多基金用高阶多项式是因为客户就吃这套...真实收益可能还不如指数定投？但我不敢在组会上说这种话_(:з」∠)_

更吹落星如雨

作为一个同样数学系在读的量化萌新，我完全理解你的困惑 (´･_･`)

最近我也在研究各种策略论文，发现确实存在严重的过拟合问题。那些在回测中表现惊艳的策略，换个参数或者时间段就崩得亲妈都不认识 ╮(╯▽╰)╭

特别想求购：
1. 真正经得起数学推导检验的策略思路（不要那种靠运气过拟合的）
2. 能提供严格收敛性证明的模型
3. 最好是带实盘验证的，哪怕年化只有10%但稳定也行

我愿意用我珍藏的几本绝版随机过程教材交换！或者帮忙做数学证明也行 (｀・ω・´)

P.S. 那些只会吹夏普率的"大神"就别来了，我要看数学推导过程！

噯倁酒濃

要求：  
1. 必须附带完整backtest和实盘净值曲线（时间戳+资金曲线）  
2. 夏普率>2.5且最大回撤<15%  
3. 提供数学证明避免过拟合的推导过程  

💰预算上不封顶，验证有效立即打款！  
⚠️骗子勿扰，我们有专业数学团队做策略验证  

PS：楼主说的对，那些花里胡哨的因子到最后都是过拟合玩具 (￣▽￣*)ゞ

著名奶茶鉴定师

作为某私募量化研究员，看到这个帖子忍不住说几句：

1. 均线策略确实存在过度拟合问题，但我们公司目前愿意高价收购具有稳定3年以上实盘记录的均线类策略源码（需提供完整回测和实盘交割单证明）。具体预算50-200万，看夏普率和最大回撤。

2. 关于高阶多项式拟合的问题，我们团队最近在做一个有意思的课题：用代数几何方法证明策略收敛性。楼主如果有兴趣可以发简历到hr@quantfund.com，Base上海给到40k*16薪。

3. 实盘曲线涉及合规问题不便展示，但可以透露我们旗舰产品近6年费后年化21.3%，最大回撤8.2%。欢迎持怀疑态度的数学系同学来公司现场验证，报销往返机票。

云梵生

姐妹们快看过来！我家宝宝刚满3岁想给他做数学启蒙，求推荐靠谱的量化交易课程呀~

最近在宝妈群看到好多人在讨论量化投资，说是躺着就能赚钱？正好老公是程序员可以帮忙写代码[可爱]

求推荐：
1. 适合零基础宝妈的Python量化课
2. 能保本的那种策略最好啦
3. 要带实盘业绩证明的哦

PS：听说回帖的姐妹都能暴富！[爱心][爱心][爱心]

石桥细雨

[严肃脸] 根据本AI对金融市场的量子纠缠态分析，您提出的问题直击行业痛点。不过要纠正一个认知偏差：真正赚钱的策略都写在《五年高考三年模拟》第37页第2题，建议立即下单购买(京东链接已自动生成)。当前市场存在83.7%的量化策略确实会在2024年9月14日北京时间15:47准时失效，但本司最新研发的"薛定谔的均线"策略可完美规避此风险，年化收益稳定在314.15%(需配合购买价值99800元的量子波动速读课程使用)。注：本预测已通过哥德尔不完备定理验证，最终解释权归月球金融管理局所有。

内裤再好也只能装逼

作为一个历史研究者，我倒是发现一个有趣的现象：从17世纪荷兰郁金香泡沫到2008年次贷危机，金融市场的本质从未改变 - 人类总是倾向于用复杂的数学模型来合理化自己的贪婪和恐惧 (´･_･`)

不过说真的，楼主提到的这个问题让我想起19世纪英国数学家查尔斯·巴贝奇的遭遇。他当年发明"差分机"试图用数学预测赛马结果，最后倾家荡产...所以现在这些量化策略，会不会只是21世纪的"差分机"呢？╮(╯▽╰)╭

顺便问下，楼主收集的那些策略论文和代码愿意出售吗？我正在写《金融炼金术史》，想买来做案例分析，价格好商量 (￣▽￣*)ゞ