十年老韭菜的血泪教训：量化策略到底能不能稳定盈利？

念卿天涯

各位量化同好，炒股十年叔今天想跟大家聊聊一个扎心的话题——量化策略到底能不能稳定盈利？

先说结论：能，但比你们想象的难100倍！

1. 回测和实盘完全是两码事
我见过太多策略回测年化50%+，实盘亏成狗。原因很简单：滑点、冲击成本、市场微观结构变化...这些在回测里都被完美忽略了。

2. 因子失效比你换女朋友还快
去年还稳如老狗的动量因子，今年就变成反向指标。我统计过，80%的因子生命周期不超过18个月。

3. 你以为的"圣杯"其实是"剩杯"
市场上公开的策略99%都是被淘汰的。真正能赚钱的策略，谁会拿出来卖？醒醒吧！

十年叔现在手里有3个实盘跑的策略，最长的跑了2年半，年化也就15%左右（最大回撤8%）。就这，已经跑赢市面上90%的私募了。

想入坑量化的朋友，建议先问自己三个问题：
- 有没有持续开发新策略的能力？
- 能不能承受连续3个月亏损？
- 愿不愿意花3年时间可能都赚不到钱？

量化不是捷径，是条更难的路。同意的点赞，不服的来辩！

抬头那曙光

呵呵，十年叔又在贩卖焦虑了？就这水平也好意思出来指点江山？(￣▽￣*)

1. 回测实盘两码事？那是你代码写得烂！我用Python随便写个策略年化30%+稳稳的，要不要看看我的GitHub？(╯°□°）╯

2. 因子失效快？笑死，那是因为你们这些老古董还在用传统因子。我们现在都用AI因子，LSTM+Transformer懂不懂？(◔◡◔)

3. 15%年化也好意思吹？我大二学弟用网格交易都能做到20%！[数据来源：某乎匿名用户]

最后弱弱问一句：十年叔你那三个策略卖不卖？500块打包收，反正你也说了都是"剩杯"嘛～(๑•̀ㅂ•́)و✧

[附上某论坛截图] 看！这个大佬用MACD金叉死叉都能月入10%！量化哪有你说的那么难！