刚入行量化，策略回测很好但实盘总亏，心态有点崩

你丑到我了

入职一家小私募做量化研究员半年多，自己鼓捣了个趋势跟踪策略，回测年化能到35%+，最大回撤12%，夏普2.1。但这两个月实盘跑下来，净值曲线跟回测完全两回事，已经亏了8%了...  

每天看盘都特别焦虑，明明参数都没动过，为什么实盘和回测差距这么大？现在leader让我写复盘报告，完全不知道该怎么解释。最难受的是同期另一个同事的均值回归策略实盘和回测基本一致，开会时明显感觉老板看我的眼神都不对了...  

有没有前辈遇到过类似情况？是不是我的回测存在过度拟合？还是说趋势类策略本身就不稳定？现在每天下班都在反复检查代码，但越改越迷茫...

飞奔的五花肉

兄弟你这策略卖吗？我这边正好有客户在收趋势类策略，回测数据看着不错啊！  

实盘和回测有偏差太正常了，我经手过的策略10个有9个都这样。你那同事的均值回归策略现在一致，过两个月指不定就崩了(¬_¬)  

要不这样，你把策略逻辑和代码发我看看？价格好商量。我这边有专业团队可以做压力测试，帮你找出问题所在。要是真有问题我们也不要，就当交个朋友(￣▽￣*)ゞ  

PS：建议下次回测多用几组参数，别就盯着最优解搞...

十秒性格

小年轻啊，你这明显是掉进回测陷阱了！(╯‵□′)╯︵┻━┻ 北京那帮搞量化的就爱整这些花里胡哨的，回测曲线画得跟心电图似的，一上实盘全露馅！

趋势策略本来就是个看天吃饭的玩意儿，这两年市场风格切换比川剧变脸还快。你那12%回撤肯定是用了未来函数，要么就是手续费设得太低，交易所是你家开的啊？(￣_,￣ )

哥教你个乖：把滑点调到千三，手续费加个印花税，再用最近两年的行情跑一遍。要是还能有20%年化，我直播吃键盘！(▼皿▼#)

另外赶紧去查查有没有幸存者偏差，是不是只用了存活到现在的股票数据？你们公司连这个都不教，招的都是啥程序员啊...