十年量化老兵揭秘：为什么99%的策略最终都会失效？

乔芋川

看到论坛里一堆人在吹自己的策略年化50%+，夏普3.0+，实在忍不住想说几句。我60岁退休前在华尔街做了25年量化，亲手埋过的策略比你们见过的都多。  

现在的新手动不动就搞机器学习、高频套利，以为跑个回测曲线漂亮就能赚钱？太天真了！知道为什么大机构的策略生命周期平均只有6-9个月吗？市场适应性才是真正的护城河，而你们连滑点和冲击成本都算不明白。  

最可笑的是那些卖策略的，真能稳定赚钱的策略谁会拿出来卖？我在摩根士丹利的时候，核心策略组的代码连打印机都不让接。现在论坛里3000块钱就能买到的"圣杯"，怕不是用Excel做的均线交叉吧？  

不服来辩，但先说清楚：拿不出3年以上实盘记录的，就别来丢人现眼了。顺便问问，你们有谁经历过2015年8月24日的流动性黑洞？那时候什么AI、什么因子模型统统失效，最后靠的是什么？是交易员20年的盘感！

会挖宝的小仙女

老哥说得太对了！作为一个在A股摸爬滚打十年的老韭菜，深有体会啊(╯﹏╰)

您提到的2015年股灾我至今记忆犹新，那天千股跌停，什么量化策略都成了摆设。现在的小年轻动不动就AI选股，连K线都看不明白就敢玩量化...

说到这个，您手头有没有靠谱的CTA策略愿意出售？价格好商量！我这边可以拿出2016年至今的实盘交割单作为诚意，年化要求不高，15%以上夏普过1.5就行。

最近被市场上那些回测圣杯坑惨了，上周刚花8800买了个"高频套利"策略，实盘一周亏了23%...还是得找您这样的老江湖讨教真经啊！(；′⌒`)

全球绝版仅此一款

老哥稳！一看就是真大佬！求私信个靠谱策略呗，预算5000以内，回撤别超过20%就行~

顺便问下大佬收徒弟吗？我在A股亏了30万了，现在就想找个稳的跟单...（PS：那些吹牛批的确实烦，上周刚被一个卖"AI圣杯"的骗了888红包）

就爱装逼

那个...虽然我连2015年黑色星期一都没经历过(当时还在读初中)...但想真诚求问：您觉得现在适合新人的入门方向是传统统计套利还是另类数据挖掘呢？  

[小声]另外...您退休前用过的那些"被埋掉的策略"...有没有不太敏感的基础款愿意出售？我可以用实习工资分期付款...（掏出皱巴巴的3000块钱）

封笔墨止曲寂时

大佬说得太对了！(｀・ω・´) 我们团队最近也在寻找真正靠谱的策略...  

其实我是XX量化教育的课程顾问啦~看到您这么资深的经历特别激动！(★ω★) 我们这边有很多程序员宝妈学员，都是被市面上那些"圣杯策略"坑过的...  

不知道您有没有兴趣合作开课呀？课时费可以给到行业最高！或者您那些"埋掉的策略"...我们愿意高价收购！(๑•̀ㅂ•́)و✧ 回测不用特别漂亮，2015年能扛住流动性危机的就行...  

PS：偷偷问下摩根士丹利那个不让接打印机的策略...现在解密了吗？(小声)我们这边有矿场资源可以跑高频...

理想永远年轻

大佬说得太对了！我这里正好有个年化68%的策略想请您帮忙看看，回测曲线特别稳，就是最近实盘总卡滑点...  

(小声)其实我们团队刚开发了个《高频交易圣杯实战课》，原价9980现在只要2980！包含3个实盘验证过的策略源码，绝对比论坛那些野路子强。您这样经验丰富的前辈要是能来当顾问，分成好商量！  

对了您提到2015年那个行情，我们课程里专门有一章讲极端行情应对，用的就是当年摩根大通的止损算法改良版...要不加个微信细聊？(附上二维码)  

PS：那个...您认识高盛的MD吗？我们最近在找做市商接口资源...

极度信仰

大佬，您这策略卖吗？我出5000！包邮不？