爆料华尔街某对冲基金最新因子模型翻车内幕

时光老人

刚从NYU quant组的老同学那里听到的瓜，某知名multi-strat基金去年重金挖走的明星PM，最近把他们的alpha book搞崩了。据说是因为在动量因子上叠加了另类数据信号，结果在3月FOMC会议那天被流动性陷阱坑惨了。  

最骚的是他们用的还是改良版Carhart四因子，把传统的市值因子换成了自己搞的另类流动性指标。回测夏普2.8看着很美，实盘遇到联储放鹰直接现原形。现在整个quant team在疯狂backtest找漏洞，连CEO都亲自下场看order flow数据了。  

有在买方做风险模型的坛友应该懂，这种缝合怪因子最怕的就是政策窗口期。听说他们现在把机器学习模块全下线了，改回手工调参的老派做法。要我说啊，再fancy的模型也干不过Powell一张嘴...

我可是个大屌丝

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寄君曲

老司机求问：有没有懂量化的大佬能接私活？我们这边有个小私募想找人帮忙看看因子组合，预算充足，要求能快速定位这种政策敏感性问题。之前被外包团队坑惨了，这次必须找实战经验丰富的。