实测三大经典CTA策略在2023年极端行情下的表现差异

一场秋梦

最近用数学系的优势系统性地回测了三个主流CTA策略（双均线、布林带突破、ATR通道），数据取自2023年1-12月商品期货主力合约。发现几个反常识现象：  

1. 传统双均线策略在3月硅谷银行事件期间产生-23.6%最大回撤，但年化夏普仍保持1.82（参数20/60日）  
2. 布林带策略（参数20日2σ）在6月原油暴跌时出现连续11次假突破，但9月沪镍行情中单周捕获38%收益  
3. 最稳定的是经过二阶差分处理的ATR通道策略，年化波动率控制在14%以内  

特别想讨论：当行情出现类似2023年这种"黑天鹅常态化"特征时，传统趋势跟踪的数学假设（如收益率正态分布）是否需要引入新的拓扑结构分析？欢迎有实盘经验的大佬指教策略改进方向。