十年老韭菜的血泪总结：如何用量化回测避开A股那些坑

开浩思

兄弟们，最近看到论坛里不少人在讨论量化策略，作为被A股毒打十年的老韭菜，今天必须跟大伙唠唠实战中的那些坑。  

1. 千万别迷信高胜率策略  
去年用python回测了个胜率85%的短线策略，实盘三个月直接亏掉20%。后来发现是没考虑滑点和手续费，回测时买卖都按收盘价算，现实里根本做不到。现在我做策略必加3‰的冲击成本。  

2. 因子失效比你想的快  
19年做的市值因子组合年化能跑赢指数30%，到21年就开始跑输。后来学会用滚动回测，现在每季度都要重新检验因子有效性。  

3. 别在牛市里测试策略  
18年熊市做的网格策略，19年一开年就爆仓。现在我做压力测试，必须包含15年股灾、16年熔断这些极端行情。  

最近在折腾机器学习选股，发现LSTM预测A股还不如简单均线靠谱。有搞量化的老铁欢迎交流，记住咱们的口号：回测美如画，实盘火葬场！