高胜率多因子选股策略实战分享：年化35%+回撤15%以内的核心逻辑拆解

霸气十足小伙

各位量化同好，今天分享一个我们团队实盘跑了两年的多因子选股策略。策略核心基于价量、财务和质量三大类因子，通过动态加权和行业中性化处理，在A股市场实现了稳定的超额收益。  

**策略亮点：**  
1. **因子组合优化**：采用非线性的因子合成方法，避免传统线性加权导致的过拟合问题，尤其在市场风格切换时表现稳健。  
2. **动态风控模块**：通过波动率自适应调整仓位，2023年最大回撤控制在14.7%，远低于同期指数。  
3. **交易成本建模**：对滑点和手续费做了精细化处理，实盘年化35.2%，与回测差距小于3%。  

**适用场景：**  
- 资金容量：5000万以内（高频部分需定制）  
- 标的：中证500成分股（流动性充足）  

策略细节涉及部分专利方法，暂时无法公开代码，但对因子构建和组合逻辑有疑问的，欢迎跟帖讨论。如果反馈热烈，后续会考虑开源一个简化版回测框架。  

（注：本帖仅为技术交流，不涉及任何产品推广。）