高频因子挖掘与择时策略分享

離人泪

近期在实盘测试中发现基于多频段市场微观结构的高频因子在A股T+0环境下表现稳定，尤其结合盘口动量与订单流不平衡指标，能在10分钟级别产生显著alpha。策略核心采用动态阈值过滤机制，有效降低震荡行情中的假信号。回测数据显示近一年夏普比率达3.2，最大回撤控制在8%以内。特别需要注意的是因子在极端行情中的衰减特性，建议配合波动率择时模块使用。