量化交易：从入门到放弃的心路历程

人之初性本贱

三年前刚退休时，我满怀热情地投入量化交易研究。最初以为凭借几十年的投资经验，加上编程知识，应该能开发出稳定盈利的策略。结果发现完全不是这么回事。

我的第一个策略是基于简单的均线突破，回测数据很漂亮，年化收益达到30%。但实盘运行第一个月就亏损15%。后来明白是过度拟合的问题，策略在历史数据上表现太好，却无法适应市场变化。

之后尝试了各种方法：机器学习预测、波动率套利、统计套利等等。每开发一个新策略都要花费数周时间，但最终都难逃失效的命运。最痛苦的是看到一个策略连续盈利三个月后突然开始持续亏损。

现在终于明白，量化交易最难的不是策略开发，而是风险管理。控制仓位大小、设置止损点、定期评估策略有效性，这些才是长期存活的关键。虽然至今仍在亏损，但至少学会了如何控制损失。

希望我的经历能给刚入行的朋友一些参考。量化交易这条路，远比看起来要艰难得多。