高频因子挖掘：基于Tick数据的价量特征构建与回测

花落君独醉

最近在尝试构建一个基于高频数据的多因子模型，主要使用逐笔成交和订单簿数据。目前已经提取了20多个基础特征，包括买卖压力指标、订单不平衡率、波动率偏度等。回测结果显示部分因子在沪深300成分股中IC均值达到0.12，但因子衰减较快，半衰期约2-3天。想请教大家在处理高频因子时通常采用怎样的标准化方法？另外在因子组合优化时，如何有效控制换手率？目前我的组合年化换手达到800%，虽然收益尚可但交易成本影响较大。欢迎分享相关经验或讨论因子挖掘中的常见问题。