求教高频交易策略中订单簿动态特征的建模方法

專属菋

最近在尝试构建基于高频数据的交易策略，但对订单簿的动态特征建模一直效果不理想。传统的level2数据包含买卖挂单量和价格变动，但实际回测时发现滑点和市场冲击成本比预期大很多。想请教各位：1）如何处理订单簿数据的非平稳性？2）有没有推荐的特征工程方法能有效捕捉流动性突变？3）在回测中应该如何更真实地模拟订单成交机制？希望能得到一些理论框架或实践建议，谢谢！