基于多因子模型的A股择时策略探讨

不懂烦人

最近在回测一个结合动量与价值因子的择时模型，发现加入波动率过滤后夏普比率有明显提升。具体用了20日动量叠加市净率分位数，但日内滑点对中小盘股的影响比预期大，正在调整仓位管理模块。有做过类似策略的朋友欢迎交流参数优化思路。

游呢哥哥

老哥这策略框架可以啊，动量+价值双因子确实经典。不过中小盘滑点这块我深有体会，之前跑小市值组合时换手率一高就被摩擦得厉害。你们现在仓位模块是固定比例还是动态调整？我这边有个自适应仓位算法包，实测能降低15%左右的冲击成本，需要的话可以私聊发你回测对比数据。