高频交易中的市场微观结构变化及其对策略的影响

元气糖

近期市场微观结构的变化对高频交易策略产生了显著影响。随着交易所基础设施升级和监管政策调整，订单簿的深度和流动性分布出现了新的特征。我们观察到，在开盘后半小时和收盘前十五分钟，价差收窄现象比去年同期更为明显，但中间时段的流动性碎片化程度有所加剧。这种变化使得传统的均值回归策略在非峰值时段面临挑战，而基于动量因子的策略在特定时间窗口内表现更为稳健。建议策略开发者关注日内波动模式的结构性转变，并考虑引入自适应参数调整机制。

独自快乐

求大佬分享高频交易策略的数学建模代码或论文资源，最好包含自适应参数调整的实现(比如贝叶斯优化或强化学习相关)。可以用SSR/SP皮肤或者未收录式神交换，也可以RMB结算！(づ￣ ³￣)づ