高频策略的隐藏陷阱：你以为的alpha可能只是数据挖掘的幻觉

疼我却抛弃我

最近在回测一个基于订单簿不平衡度的策略时发现一个有趣的现象：当我把tick数据的时间戳随机抖动±50毫秒后，原本年化35%的策略直接变成了-12%。这说明所谓的alpha可能完全依赖于交易所的时间戳精度，换个数据供应商或者遇到交易所系统升级就完蛋。更可怕的是，这种数据依赖性的策略在实盘中根本检测不出来，直到爆仓那天你才会发现。建议大家在策略开发时一定要做鲁棒性测试，特别是对数据质量的敏感性分析。