如何通过因子正交化提升策略稳健性

迷毁少年

在构建多因子模型时，因子间的高度相关性常导致模型过拟合。近期回测发现，对原始因子进行PCA正交化处理能显著降低共线性问题。具体操作中，先对因子进行标准化，再通过特征值分解保留贡献率90%的主成分，替换原始因子后策略夏普比率提升约0.3。需注意正交化可能削弱部分因子的经济学逻辑，建议结合业务场景谨慎选择保留的主成分数量。