## 别再瞎折腾了！你的策略回测90%是自欺欺人

不唸過去不畏將來

整天看你们在论坛里晒夏普比率、最大回撤，动不动就吹年化收益破百。说实话，这些数字跟扔骰子没区别。我干了十年量化，亲手拆过几百个策略源码，90%的问题出在过拟合——回测曲线漂亮得跟PS过一样，实盘一跑全露馅。

你们真以为加几个技术指标、调个参数就能稳赚？市场结构早变了！高频数据里的微观噪声、流动性缺口、手续费滑点，这些回测里根本模拟不出来。我见过最离谱的案例：一个基于均线金叉的策略，回测十年夏普1.8，实盘三个月亏掉40%，原因竟是没考虑大宗交易对价格的瞬时冲击。

更可笑的是还有人拿机器学习当万能药。LSTM预测股价？Transformer择时？先问问自己有没有处理幸存者偏差的能力。用全历史数据训练模型，本质上就是在用未来函数作弊。真正的alpha信号早被机构用微波塔和FPGA挖透了，散户能捡到的只剩统计学上的残渣。

最后说句难听的：如果策略真能赚钱，谁会拿出来卖？论坛里那些付费策略，要么是回测魔术，要么是拿用户当反向指标。想活命就自己啃数学，别总想着走捷径。