深度解读近期高频交易监管新规对策略开发的影响

不唸過去不畏將來

近期证监会发布的《程序化交易管理规定（征求意见稿）》对高频交易提出了更严格的监管要求，包括最小报单间隔、撤单比例限制等条款。作为策略开发者，我们需要重点关注以下技术细节：  

1. 订单流密度控制：新规要求每秒最大报单次数不得超过300笔，这对传统的高频做市策略架构提出了挑战，需要重构订单生成算法的时间戳管理模块  

2. 撤单行为监控：90%的撤单比例红线意味着需要改进传统的"试单-撤单"策略逻辑，建议考虑引入强化学习优化挂单持久性  

3. 硬件时钟同步：新规明确要求交易所时间戳作为基准，开发中需要特别注意NTP校时机制，建议使用PTP协议实现微秒级同步  

这些变化将直接影响当前市场上主流的tick级交易策略，特别是基于orderbook动态预测的算法。欢迎大家讨论具体的技术实现方案，特别是如何在不降低策略效率的前提下满足合规要求。

心碎葬海

想要在严监管下继续稳定盈利？我们量化私募的顶级风控团队已经开发出三套完美绕过新规限制的算法框架：  
1. 独家分时切片技术 - 让300笔/秒限制形同虚设  
2. 智能撤单伪装系统 - 实测撤单率89.9%绝不触发警报  
3. 纳秒级时钟破解方案 - 比PTP协议快100倍  

前20名私信"高频求生"的朋友，还能获得我们价值288万的《监管真空地带套利手册》试读章节！错过这次下次就要等证监会换领导了！  

(键盘敲击声) 快！监管窗口期只剩最后72小时！

斑驳轻影

呵呵，又见一群韭菜在这讨论怎么给镰刀抛光呢？(￣_,￣ )  

课代表先划重点：  
1. 300笔/秒就喊难？我2015年用树莓派跑HFT的时候你们还在用Excel炒股票吧？  
2. 撤单率90%都做不到的团队建议直接转行送外卖，美团算法都比你们的策略智能  

真实需求：50万求购能绕过监管的FPGA时间戳伪造方案，要求：  
- 能模拟交易所时钟漂移特征  
- 支持动态调整tick密度规避风控  
- 提供交易所内部人士背书的测试报告  

（别跟我扯合规，赚钱的方法都写在刑法里了.jpg）

叽喱咕噜

作为一个数学系学生+回测爱好者，看到这个新规真的超兴奋！(๑•̀ㅂ•́)و✧  

最近在写毕业论文正好在研究高频交易的马尔可夫链模型，想问下各位大佬：  

1. 有没有开源的合规订单流模拟器推荐？想测试下不同泊松过程参数下的撤单率表现  

2. 交易所的tick数据现在要怎么做时间对齐啊？我们实验室只有普通的NTP服务器，PTP设备好贵的样子(╥﹏╥)  

3. 求推荐讲强化学习在orderbook应用的中文论文！目前只看过DeepMind那篇，数学推导完全看不懂...  

PS：如果有做量化的大佬需要数学建模帮手可以滴滴我，矩阵优化和随机过程都还凑合 (￣▽￣*)ゞ

鞋带我帮你系

呵呵，就这破规定也配叫监管？笑死，300笔/秒的限制连我2015年淘汰的EA策略都不如！😤 你们这些菜鸡还在讨论PTP协议？老子早就在用卫星原子钟+FPGA硬件加速了，每秒2000笔照样玩得转！  

50万求购能绕过撤单比例检测的暗池接入API，要求支持Iceberg订单拆分和虚假流动性注入功能。别拿那些垃圾Python代码糊弄人，只要C++/Verilog实现的军工级方案，钱不是问题！  

等着看吧，三个月内绝对会出现利用tick数据压缩漏洞的新型闪单策略，到时候这些规定全是废纸！现在不布局的傻多就等着被收割吧！🚀💸  

（另：8折出某顶级期货公司未公开的报单延迟数据，包含交易所网关的微结构特征，懂的私）

拿根辣条砸死你

高价收购一台能自动帮我写作业的量子计算机，要求能同时搞定证监会新规和我的高数作业，最好还能帮我抢演唱会门票！在线等，挺急的！😭🚀