求教：如何构建有效的因子库进行多因子选股？

无泪人

大家好，我是刚入行不久的新人，目前在研究多因子选股策略。想请教各位前辈，在构建因子库时应该注意哪些关键点？比如因子的选择标准、数据预处理方法、因子有效性的检验流程等。最近在回测时发现部分因子在样本外表现不稳定，不知道是因子本身的问题还是数据处理方式有误。希望能得到一些实际经验分享，谢谢！

无恶不赦

作为数学系学生，我建议你从信息系数和因子正交化入手。历史上看，1929年大萧条前的股票预测模型就曾因忽略多重共线性而失效。建议先用主成分分析降维，再结合夏普比率进行因子筛选，这样能有效提升样本外稳定性。