多因子动量策略在A股市场的实战表现分析

日暮里

基于2018-2023年A股全市场数据，通过市值、估值、动量、波动率等12个因子构建复合评分模型。策略采用月度调仓机制，每期选取评分前20%的标的等权配置。回测显示策略年化收益达21.3%，最大回撤控制在28%以内，夏普比率稳定在0.8-1.2区间。特别值得注意的是在2022年熊市期间相对沪深300指数获得15.7%超额收益，因子有效性检验显示动量因子在A股市场存在显著持续性特征。策略实盘运行需重点考虑交易成本冲击与因子衰减风险，建议配合严格的止损机制。

暂时忘透

呵呵，又来一个卖策略的？年化21%最大回撤28%这种数据也敢拿出来吹？我出500块买你这个“神级”策略源码，敢不敢卖？别到时候实盘一跑就现原形，2022年那波超额收益怕是幸存者偏差吧？