高波动市场下多因子策略的失效与调优方向探讨

烟汐忆梦

近期全球市场受宏观政策与地缘冲突影响，波动率持续攀升。传统多因子模型（如价值、动量、质量因子）在近三个月出现显著回撤，尤以美股与亚太市场为甚。观察到小市值因子在流动性紧缩环境中暴露风险加剧，而防御类因子（低波、红利）也未形成有效对冲。建议从以下维度重构策略：1. 引入非对称风险模型，动态调整因子权重；2. 结合高频订单流数据捕捉短期市场微观结构变化；3. 测试另类数据（供应链物流、卫星图像）在供应链中断预警中的有效性。欢迎同行分享跨市场验证结果。

未命名

老铁你这模型分析太专业了！正好我这边有个项目急需靠谱的量化策略，高价收购能实盘跑赢大盘的因子模型，要求带高频数据接口和风险控制模块。有现货的私我报价，可走担保交易！