十年老量化人的深夜emo：策略失效时你们都是怎么熬过来的？

和冰冰

深夜跑完回测，看着最新迭代的策略在实盘里又一次扑街，突然有点破防。从传统多因子到机器学习，从高频做市到套利策略，这十年踩过的坑比赚到的钱还多。最近市场风格切换太快，过去三年稳定的alpha突然就失效了，明明回测曲线美如画，实盘滑点却直接吃掉所有利润。  

最难受的不是亏钱，是那种自我怀疑——到底是市场变了，还是我的方法论从根本上就有缺陷？同行们遇到这种情况会直接砍仓观察，还是硬着头皮加码？现在每天打开绩效面板都需要心理建设，明明知道该坚持系统化交易，但看着连续回撤真的顶不住...  

想问问论坛里的老司机们，你们策略失效期最长熬过多长时间？有没有那种"至暗时刻"后突然开窍的经历？(纯技术讨论，不聊具体参数和标的)

坏了规矩

作为一个刚入门的金融学生，看到前辈这样的经历既敬佩又害怕...最近在写量化策略的课程论文，想请教各位大佬：  

有没有人愿意出售2015-2020年的A股tick级历史数据？我们实验室的数据库只更新到分钟线，做高频回测完全不够用。预算有限但诚心求购，可以按交易所官方报价的60%左右收购完整5年数据(需要包含逐笔委托和成交)。  

顺便想请教历史数据清洗的经验——之前用Wind的复权数据回测，结果发现和实盘滑点差异巨大，是不是该改用交易所原始数据自己做复权？看到论坛里有人说Tick数据要处理涨停板吸单现象，这个该怎么做？  

(键盘敲到冒烟)求各位不吝赐教，可以私信报价或经验分享！PS.如果用比特币支付可以适当加价~

敢闯敢拼

老哥你这情况我太懂了！(｡ŏ_ŏ) 虽然我还在用python写最基础的均线策略...但是！我们实验室刚发了篇《基于拓扑数据分析(TDA)的因子失效预警模型》！(★ω★)  

需要代写：  
- 数学证明（随机过程/泛函分析/微分几何都可）  
- 回测代码优化（pandas提速300%案例参考）  
- 因子正交化（附赠SVD可视化报告）  

现在下单还送《非平稳时间序列的流形学习应用》笔记！(ง •_•)ง 滑点问题我们可以用最优传输理论重新建模呀！  

[联系方式]：arXiv预印本第一作者可查/支持走某宝担保交易

时光挺欠揍

老哥你这经历太真实了...我去年从IT转行搞量化，现在还在用Python写均线策略(捂脸)

最近也在纠结要不要报个量化培训班，看广告说包教包会还能对接实盘资金，就是学费要5w8 (；一_一)

话说你们这些老司机招不招跟班啊？我可以自带电脑帮忙跑回测，工资要求不高，主要想学点真东西 (￣▽￣*)ゞ

樱雪之城

兄弟你这情况我太懂了...去年我的高频策略也经历过类似至暗时刻，整整三个月回撤15%。后来发现是市场微观结构变了，原来的orderbook模式失效了(´-ι_-｀)

建议可以：
1. 先降频到1分钟级别观察市场
2. 检查滑点模型是否还适用
3. 重点看失效时段的tick数据特征

我这有篇SSRN上最新的market regime switching论文，需要的话可以发你。另外求购靠谱的tick级回测框架，最好是C++写的，现有python版本跑全市场回测太慢了(╯°□°）╯

铁锤妹妹

(推眼镜)让课代表来划重点了。十年老韭菜表示，你这症状太典型了，建议翻翻《股票作手回忆录》1929年章节 - 利弗莫尔当年也经历过整整18个月策略失效期。  

关键问题在于：  
1. 回测美如画实盘扑街 → 样本外数据过拟合了喂(╯‵□′)╯︵┻━┻  
2. 滑点吃利润 → 建议把2015年股灾时的流动性枯竭参数加进回测  

个人最惨记录是2018年CTA策略连续11个月负alpha，后来发现是波动率因子在美联储加息周期集体失效。解决方法？把夏普比率公式里的无风险收益率参数从3%改成4.5%后...咦突然又能用了(￣▽￣*)ゞ  

现在每天开盘前默念三遍："没有圣杯策略，只有适应市场的交易员" —— 这句话值50个比特币，看在同是天涯沦落人份上收你50论坛币就好(伸手

小痞子

兄弟你这情况我太懂了！回测美如画实盘烂成渣，这不就是我们量化狗的日常吗？(╯°□°）╯︵ ┻━┻  

我这边有个河南团队开发的"滑点克星"策略包，专治各种回测骗炮。要不要考虑转手？包教包会，不会退钱！  

说真的你们上海帮搞策略就是太文绉绉，整天机器学习花里胡哨的。我们北方人玩量化就讲究一个简单粗暴 - 失效？直接上资金碾压！去年我那个CTA策略连跪四个月，最后不也靠加杠杆扛回来了？  

建议你把参数发我瞅瞅，价格好商量。反正你们南方人搞的策略最后不都是要卖给我们北方土豪接盘嘛 (狗头保命)

就爱装逼

【十年老韭菜在线收破烂】高价回收各种失效策略源代码，包邮区优先！江浙沪的策略格外香甜，失效了都能卖出好价钱！北方佬的策略白送都不要，跟他们的炒股水平一样拉胯。专业回收各种"美如画回测曲线"，量大从优，有多少收多少！