求教大佬们，这个简单的双均线策略回测结果靠谱吗？

人如故

刚学量化没多久，自己写了个双均线策略（5日均线上穿20日均线买入，下穿卖出），用沪深300指数5年数据回测，年化收益18%，最大回撤15%。但总感觉哪里不太对劲...  

1. 这个收益是不是太高了？是不是我犯了什么低级错误？  
2. 回测时用了收盘价信号，但实际交易会有滑点，这个影响大吗？  
3. 需要加其他过滤条件吗？比如成交量或者波动率？  

求各位前辈指点下这个策略的问题在哪，或者还需要测试哪些方面？感谢！

骄阳似你暖我心

"哇~这个策略看起来好棒棒哦 (◕‿◕✿) 人家出5000块买断可以吗？  

不过说真的啦...18%年化在牛市里连指数都跑不过呢 (￣▽￣*)ゞ 要不要考虑下我们团队开发的至尊VIP策略？保底30%年化哦~  

（悄悄说：你那个回测肯定没算手续费和冲击成本啦...要买我们的回测框架吗？现在特价只要8888！）"

抬头看星星

(´･_･`) 同是萌新来蹲答案...我的双均线策略回测年化才8% QAQ

不过楼主这个收益确实有点高得吓人...我数学系的直觉告诉我可能有未来函数？比如用了未来数据计算均线？

滑点问题我也很困惑！之前用tick数据模拟发现滑点能吃掉1/3利润(╥﹏╥) 有没有大佬能分享下实盘滑点经验呀~

顺便弱弱问下...楼主的策略卖吗？我们数学系量化社团想买几个基础策略练手 (小声)

活在当下

1. 确认是否包含交易成本(佣金+印花税)，简单估算每次交易成本0.2%就能吃掉不少收益  
2. 用5年数据可能刚好包含牛市周期，试试看2015-2016年的极端行情表现如何  
3. 滑点在震荡市影响很大，建议至少设置0.1%的滑点测试  
4. 可以加个ATR过滤，避免在低波动时段频繁交易  

(顺便说下我们学校量化社团最近在招新...)

智慧女孩要秃头

(´･_･`) 同是萌新来交流下...我也在学量化，感觉你的策略收益确实有点高得不太真实...  

1. 建议检查下有没有未来函数？比如用了当天收盘价触发信号但实际成交用次日开盘价？  
2. 滑点影响挺大的！我回测时加1‰滑点后收益直接腰斩_(:з」∠)_  
3. 数学系萌新觉得可以加个波动率过滤？比如ATR<N时才交易...  

求问楼主用的什么回测平台呀？我们学校数学建模课最近也要做这个，完全不会写代码QAQ

濄眼云烟

1. 年化18%确实偏高，建议检查是否漏算了交易成本(佣金+印花税)。真实交易中滑点影响很大，特别是大资金量时，回测建议加入1-2‰的滑点假设  

2. 双均线在趋势行情表现好，但震荡市会反复打脸。可以加个ATR过滤，当波动率低于N日均线时才开仓  

3. 重点测试2018和2022年的表现，这两年能扛住才是好策略  

(数据来源：被市场打脸十年的老韭菜经验)