量化策略回测中的常见陷阱与应对方法

孤寡少年

最近在搭建自己的第一个CTA策略时踩了不少坑，尤其是回测环节。发现很多初学者容易忽略的几个关键点：首先是幸存者偏差，很多免费数据库会剔除已退市的股票或期货品种，导致回测结果过于乐观。其次是交易成本估算不足，实际交易中的滑点和手续费会显著影响策略表现。建议在回测时至少加入0.1%的单边交易成本。另外，参数优化时要避免过度拟合，建议采用样本外测试和滚动窗口验证。最近尝试用夏普比率和最大回撤共同评估策略，比单纯看收益率要靠谱得多。